MGM China Seeks $2 Billion Loan for Macau Expansion and Debt Refinancing
MGM China, the China-facing division of the renowned gaming and hospitality giant MGM Resorts, is currently in talks to secure a $2 billion loan to fund the expansion of its properties in Macau and potentially refinance its outstanding debt. According to sources familiar with the matter, the company is negotiating this substantial loan to further strengthen its presence in the lucrative Macau market.
Strong Position of MGM China
Despite facing challenges due to the impact of the COVID-19 pandemic and China’s Zero-COVID policy, MGM China has been gaining momentum and experiencing growth post-pandemic. The company’s recent report revealed $3 billion in debt as of the end of 2024, highlighting the need for additional funding to support its expansion plans.
In 2024, MGM China achieved a record market share of 15.8% in Macau, showcasing its strong position in the region. This solid market presence makes borrowing a significant amount like $2 billion a strategic move for the company.
Potential Creditor and Market Challenges
Bloomberg’s sources indicated that MGM China is exploring a syndicated loan of $2 billion in Hong Kong dollars. With strong financials, cash reserves, and positive revenue trends, analysts believe the company should not face major obstacles in securing the loan. However, the volatile nature of Macau’s market and geopolitical tensions between the US and China could present challenges in the loan procurement process.
While the impact of COVID-19 on Macau has diminished, lingering uncertainties could affect creditors’ decisions. Nevertheless, MGM China’s stable financial position and growth prospects make it an attractive borrower for potential lenders.
MGM Resorts’ Strong 2024 Results
Recently, MGM Resorts released its financial report for 2024, demonstrating robust performance despite a slight slowdown in the fourth quarter. MGM China played a significant role in the company’s success, with revenue increasing by 28% to $4 billion. The segment’s adjusted EBITDAR also saw a notable 25% growth, reaching $1.1 billion.
MGM Resorts CEO Bill Hornbuckle expressed optimism about the company’s performance, emphasizing the positive post-COVID recovery in Macau. Additionally, Hornbuckle’s recent appointment as the national chair of the US Travel Association highlights his role in shaping industry priorities and maximizing opportunities in the upcoming “mega-decade” of events.
Overall, MGM China’s pursuit of a $2 billion loan reflects its commitment to expanding its presence in Macau and solidifying its position in the competitive gaming and hospitality industry.
การพิจารณาสถานการณ์ที่แข็งแกร่งของ MGM China
ถึงแม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายจากผลกระทบของการระบาดของ COVID-19 และนโยบาย Zero-COVID ของจีน MGM China ก็ได้รับเสียงตอบรับและเพิ่มมากขึ้นหลังจากการระบาดของโรคระลอกจากการระบาดของโรคระลอก รายงานล่าสุดของ บริษัท ระบุว่ามีหนี้สินประมาณ 3 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ณ สิ้นปี 2024 โดยโดดเด่นเรื่องความจำเป็นต้องมีเงินเพิ่มเพื่อสนับสนุนแผนขยายของตน
ในปี 2024 MGM China ได้รับส่วนแบ่งตลาดสูงสุดที่ 15.8% ในมาเก๊า แสดงให้เห็นถึงตำแหน่งที่แข็งแกร่งในภูมิภาคนี้ การยืมเงินจำนวนใหญ่ อย่าง 2 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ เป็นการเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาดของ บริษัท นี้
ความท้าทายจากผู้ให้ยืมเงินและตลาด
แหล่งข้อมูลจาก Bloomberg ชี้ให้เห็นว่า MGM China กำลังสำรวจการให้สัญญากู้ยืมประเภทกลุ่มจำนวน 2 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ในเงินดอลลาร์ฮ่องกง ด้วยสภาพการเงินแข็งแกร่ง มีเงินสดสำรองและแนวโน้มรายได้เชิงบวก นักวิเคราะห์เชื่อว่าบริษัทจะไม่เผชิญกับอุปสรรคใหญ่ในการรับสัญญานี้ อย่างไรก็ตาม ลักษณะที่เปลี่ยนแปลงไวมากของตลาดมาเก๊าและความขัดแย้งทางภูมิภาคระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนอาจมีผลกระทบต่อกระบวนการได้รับสัญญา
แม้ว่าผลกระทบจาก COVID-19 ที่มากสม่ำเสมอในมาเก๊าจะลดลง ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่อาจมีผลกระทบต่อการตัดสินใจของผู้ให้สัญญา อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งการเงินที่มั่นคงและโอกาสในการเติบโตทำให้ MGM China เป็นผู้กู้ที่น่าสนใจสำหรับผู้ให้สัญญาที่เป็นไปได้
ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งของ MGM Resorts ปี 2024
เมื่อเร็วๆ นี้ MGM Resorts ปล่อยรายงานการเงินของปี 2024 ซึ่งบ่งบอกถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะช้าลงเล็กน้อยในไตรมาสที่สี่ MGM China มีบทบาทสำคัญในความสำเร็จของ บริษัท โดยรายได้เพิ่มขึ้น 28% ถึง 4 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ผลกำไรก่อนดอกเบี้ย ค่าเสื่อมค่าใช้จ่าย บริบท ปรับแล้วยังเห็นการเติบโตอย่างชัดเจน 25% ถึง 1.1 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ
ประธานเจ้าหน้าที่มหาเศรษฐีของ MGM Resorts Bill Hornbuckle แสดงเสียงโต้แย้งเกี่ยวกับผลการเงินของ บริษัท เขาเน้นให้ความมั่นใจเกี่ยวกับการเติบโตหลังการกำจัด COVID ในมาเก๊า นอกจากนี้ การแต่งตั้งล่าสุดของ Hornbuckle เป็นประธานสหภาพการท่องเที่ยวของสหรัฐฯ ยืนยันบทบาทของเขาในการกำหนดลำดับความสำคัญของอุตสาหกรรมและใช้โอกาสใน “ทศวรรษเมกา” ของเหตุการณ์
โดยรวมการค้นหาสัญญากู้ยืมจำนวน 2 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ของ MGM China แสดงให้เห็นถึงการมุ่งมั่นในการขยายฐานการเงินของตนในมาเก๊าและการยึดตำแหน่งของตนในอุตสาหกรรมเฮสพิทาลิตีและบริการที่แข่งขัน